【編者按】2019年第一季度是三大運(yùn)營(yíng)商營(yíng)收首次同步下降，業(yè)務(wù)市場(chǎng)的收縮表現(xiàn)十分明顯。通信行業(yè)增長(zhǎng)迎來(lái)拐點(diǎn)，進(jìn)入低速增長(zhǎng)甚至下滑通道。這將直接影響到對(duì)5G的投資，對(duì)于5G投資，三大運(yùn)營(yíng)商都表現(xiàn)出了相對(duì)謹(jǐn)慎的態(tài)度。如何在捂緊口袋的同時(shí)抓住機(jī)遇，對(duì)于三大運(yùn)營(yíng)商來(lái)說(shuō)是個(gè)難題。

人口紅利消失殆盡，流量增量增速接近瓶頸，加之電信行業(yè)改革紅利的持續(xù)釋放，通信行業(yè)，拐點(diǎn)已至。2019年將成為一個(gè)分水嶺，一季度三運(yùn)營(yíng)商營(yíng)收集體下降已經(jīng)不是偶然。

“行業(yè)到了這個(gè)階段，不可避免。”多位業(yè)內(nèi)人士均向《通信產(chǎn)業(yè)報(bào)》全媒體記者表達(dá)了同樣的觀點(diǎn)。

拐點(diǎn)在數(shù)學(xué)上是改變曲線向上或向下方向的點(diǎn)，泛指事物的發(fā)展趨勢(shì)開始改變的地方。對(duì)于通信業(yè)而言，一季度營(yíng)收集體下降，是電信行業(yè)發(fā)展的拐點(diǎn)。這個(gè)拐點(diǎn)意味著人口紅利終結(jié)，流量增量增速接近瓶頸，運(yùn)營(yíng)商進(jìn)入數(shù)據(jù)紅利和信息紅利的艱難陣痛期。

2018年3月-2019年3月電信業(yè)務(wù)收入累計(jì)增速

兩大支柱業(yè)務(wù) 根基動(dòng)搖

拐點(diǎn)將至、狼來(lái)了的喊聲不斷出現(xiàn)，從2009年的三大運(yùn)營(yíng)商收入及凈利潤(rùn)增速出現(xiàn)下滑，語(yǔ)音MOU值也逐漸逼近峰值并開始下降，到2013年非話收入過(guò)半、4G牌照發(fā)放等等，每出現(xiàn)標(biāo)志性事件，行業(yè)拐點(diǎn)的預(yù)警就會(huì)出現(xiàn)。而運(yùn)營(yíng)商重關(guān)于尋找新業(yè)務(wù)收入引擎的考卷也做了超過(guò)10年。今年，在政策與行業(yè)下行發(fā)展雙重因素疊加下，拐點(diǎn)終至。

根據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，一季度，三大運(yùn)營(yíng)商均出現(xiàn)營(yíng)收下降，中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通營(yíng)收同比下降分別為0.5%和2.39%，中國(guó)移動(dòng)更出現(xiàn)收入利潤(rùn)雙降，同比下降幅度分別為0.3%和8.3%。

這是三大運(yùn)營(yíng)商首次“同步”下降，營(yíng)收下降意味著業(yè)務(wù)市場(chǎng)的收縮。而這一趨勢(shì)從去年下半年起就已現(xiàn)端倪，從去年10月份起，運(yùn)營(yíng)商多個(gè)省份的移動(dòng)業(yè)務(wù)計(jì)費(fèi)收入連續(xù)出現(xiàn)了環(huán)比的下滑。個(gè)人移動(dòng)業(yè)務(wù)在運(yùn)營(yíng)商收入占比中依然是支柱業(yè)務(wù)，以中國(guó)移動(dòng)為例，其個(gè)人移動(dòng)市場(chǎng)業(yè)務(wù)占比為73%。

“這個(gè)趨勢(shì)是相當(dāng)可怕的，說(shuō)明龐大的存量市場(chǎng)的根基正在被動(dòng)搖?！蹦惩ㄐ艠I(yè)內(nèi)人士直言不諱。

而運(yùn)營(yíng)商的另一支柱業(yè)務(wù)寬帶業(yè)務(wù)正因?yàn)榈蛢r(jià)競(jìng)爭(zhēng)失去了增收的潛力。中國(guó)移動(dòng)的免費(fèi)、低價(jià)模式使得電信聯(lián)通處于防守被動(dòng)境地，更是將鵬博士這樣的企業(yè)“擠出”市場(chǎng)。業(yè)內(nèi)人士測(cè)算，在近三年的時(shí)間里，中移動(dòng)寬帶業(yè)務(wù)補(bǔ)貼了1個(gè)億。

補(bǔ)貼模式下，用戶的ARPU持續(xù)下降。今年一季度，中國(guó)移動(dòng)固網(wǎng)寬帶業(yè)務(wù)ARPU從去年同期的31.5元下降到30.8元。

存量市場(chǎng)“倒湯”模式下，行業(yè)整體價(jià)值正在下降。去年10月，中移動(dòng)寬帶用戶數(shù)超越中國(guó)電信，坐上了寬帶市場(chǎng)的頭把交椅。數(shù)據(jù)顯示，2018年，中國(guó)移動(dòng)有線寬帶客戶總數(shù)達(dá)到1.57億戶，較去年凈增4400萬(wàn)戶，年增長(zhǎng)率為39%。這一數(shù)字超越電信1.46億戶，讓中國(guó)移動(dòng)成為寬帶第一大運(yùn)營(yíng)商。中國(guó)聯(lián)通寬帶用戶數(shù)為8088萬(wàn)戶。

移動(dòng)業(yè)務(wù)下滑，寬帶業(yè)務(wù)陷入低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)泥潭，運(yùn)營(yíng)商的兩大支柱業(yè)務(wù)正在面臨前所未有的挑戰(zhàn)，而新興業(yè)務(wù)僅是星星之火，尚未形成氣候。去年下半年就有人預(yù)言，下滑效應(yīng)會(huì)體現(xiàn)在今年一季度。

而今，一語(yǔ)成讖。

流量紅利窗口短暫

如果單看運(yùn)營(yíng)商的主營(yíng)業(yè)務(wù)通信服務(wù)收入這項(xiàng)指標(biāo)，中國(guó)移動(dòng)是唯一下滑的，其一季度通信服務(wù)收入為人民幣1659億元，比上年同期下降0.5%，中國(guó)電信服務(wù)收入為人民幣915.31億元，比去年同期上升4.1%，中國(guó)聯(lián)通的主營(yíng)業(yè)務(wù)營(yíng)收668.02億元，同比增長(zhǎng)0.29%。

移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)接入月流量及戶均流量（DOU）比較

中國(guó)移動(dòng)的移動(dòng)用戶體量最大，政策以及競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的風(fēng)吹草動(dòng)對(duì)其影響最大。從取消長(zhǎng)話漫游費(fèi)、取消流量漫游到攜號(hào)轉(zhuǎn)網(wǎng)，中移動(dòng)所受沖擊最大。

中國(guó)移動(dòng)新任董事長(zhǎng)楊杰在董事長(zhǎng)報(bào)告書表示，流量資費(fèi)快速下滑，同時(shí)受2018年7月全面取消國(guó)內(nèi)流量“漫游費(fèi)”的翹尾影響，首季度中國(guó)移動(dòng)通信服務(wù)收入同比承受較大壓力。

流量資費(fèi)持續(xù)下滑將是常態(tài)，在此情況下，流量收入能否跑贏語(yǔ)音收入下滑幅度，取決于兩個(gè)方面：一是流量?jī)r(jià)格彈性，二是模式創(chuàng)新。

在聯(lián)通的全年業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，中國(guó)聯(lián)通董事長(zhǎng)王曉初表示，聯(lián)通今年在資費(fèi)調(diào)整的同時(shí)，用戶的使用量還會(huì)進(jìn)一步的釋放，價(jià)格的彈性還是存在的。所以聯(lián)通會(huì)進(jìn)一步搞好經(jīng)營(yíng)，既完成“提速降費(fèi)”的指標(biāo)，又把公司盈利做得更好。

此前中國(guó)電信稱，在收入結(jié)構(gòu)上，2018年中國(guó)電信傳統(tǒng)通信業(yè)務(wù)持續(xù)下滑，釋放流量?jī)r(jià)格彈性紅利，收入結(jié)構(gòu)持續(xù)改善。

但流量紅利也僅剩短暫的窗口期，通過(guò)流量釋放帶來(lái)的提升收入，將會(huì)從增長(zhǎng)至持平甚至下滑。

一季度，用戶流量使用量仍在不斷增長(zhǎng)，3月當(dāng)月戶均移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)接入流量（DOU）達(dá)到7.27GB，同比增長(zhǎng)121.1%。中國(guó)電信手機(jī)上網(wǎng)總流量同比上升140%，4G用戶每月戶均流量接近7GB；中國(guó)移動(dòng)的手機(jī)上網(wǎng)流量比上年同期增長(zhǎng)172%，手機(jī)用戶上網(wǎng)DOU達(dá)到5.7GB。但由于資費(fèi)下降幅度大，這些流量增長(zhǎng)沒(méi)有為運(yùn)營(yíng)商帶來(lái)收入的增加，加上取消流量漫游，導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)商直接減收。

來(lái)看看運(yùn)營(yíng)商流量?jī)r(jià)格的下降速度，2018年，中國(guó)移動(dòng)手機(jī)上網(wǎng)流量平均單價(jià)累計(jì)同比下降61%，中國(guó)電信手機(jī)上網(wǎng)流量平均單價(jià)下降超65%，中國(guó)聯(lián)通手機(jī)上網(wǎng)流量平均單價(jià)下降57.4%。

提速降費(fèi)和取消漫游費(fèi)政策的持續(xù)深入，運(yùn)營(yíng)商流量經(jīng)營(yíng)將從增量不增收走向增量降收。電信聯(lián)通也將面臨同樣的局面。

中國(guó)聯(lián)通在一季度報(bào)告中稱，受取消手機(jī)流量漫游費(fèi)以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的影響，2019年第一季度移動(dòng)服務(wù)收入比去年同期下降5.2%。

影響幾何

通信行業(yè)增長(zhǎng)迎來(lái)拐點(diǎn)，進(jìn)入低速增長(zhǎng)甚至下滑通道。這將直接影響到對(duì)5G的投資，對(duì)于5G投資，三大運(yùn)營(yíng)商都表現(xiàn)出了相對(duì)謹(jǐn)慎的態(tài)度。2019年中國(guó)聯(lián)通資本開支預(yù)算約為580億元，其中5G資本投入為60億~80億元，中國(guó)電信在5G建設(shè)方面的投入預(yù)算為90億元，而中國(guó)移動(dòng)據(jù)測(cè)算不超過(guò)172億元，即使出現(xiàn)中國(guó)移動(dòng)激進(jìn)的5G投資可能，中國(guó)今年的5G投也不會(huì)超過(guò)500億。

王曉初表示，5G投資巨大，和2G、3G、4G完全不同，5G投資應(yīng)該“更謹(jǐn)慎”，既要抓住機(jī)遇，又要“捂緊口袋”。

中國(guó)電信總裁兼首席運(yùn)營(yíng)官柯瑞文表示，中國(guó)電信下一步會(huì)根據(jù)試驗(yàn)情況，牌照發(fā)放情況，產(chǎn)業(yè)鏈成熟程度，再?zèng)Q定看看是不是進(jìn)一步的擴(kuò)大或者推進(jìn)商用。

 除了行業(yè)利潤(rùn)降低導(dǎo)致的各項(xiàng)成本壓縮外，也促使運(yùn)營(yíng)商思考增長(zhǎng)與轉(zhuǎn)型之道。

通信專家陳志剛表示，從5G開始，電信運(yùn)營(yíng)商的核心任務(wù)應(yīng)該是多研究問(wèn)題，而不是研究如何增長(zhǎng)。交通問(wèn)題、城市化問(wèn)題等等，每一個(gè)問(wèn)題，都需要數(shù)字化的連接，都需要人工智能，但是如果電信行業(yè)不理解需要的本質(zhì)是什么，或者淺嘗遏止，不能系統(tǒng)性的理解這些問(wèn)題的復(fù)雜性，并能夠結(jié)構(gòu)化的提出解決問(wèn)題的思路，那么整個(gè)行業(yè)還是很難尋找到新的機(jī)會(huì)。

此前，在2018通信產(chǎn)業(yè)大會(huì)上北京郵電大學(xué)教授呂廷杰也表示， 5G帶來(lái)的多維度的場(chǎng)景，會(huì)使運(yùn)營(yíng)商更好的去利用互聯(lián)網(wǎng)這樣的概念去打造新的商業(yè)模式。5G到來(lái)，除了基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)，同時(shí)注意打造各種各樣的應(yīng)用平臺(tái)，用區(qū)塊鏈、人工智能包括虛擬現(xiàn)實(shí)增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)等抓手做出社會(huì)需要的，能夠解決社會(huì)痛點(diǎn)的解決方案。

5G定義了三大場(chǎng)景，明確了未來(lái)萬(wàn)物互聯(lián)的行業(yè)融合走向，從改變生活方式到改變社會(huì)運(yùn)轉(zhuǎn)模式中，運(yùn)營(yíng)商需要尋找新的商業(yè)機(jī)會(huì)。結(jié)合物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等技術(shù)，運(yùn)營(yíng)商挖掘有優(yōu)勢(shì)的應(yīng)用服務(wù)和信息服務(wù)，而這是信息紅利的重要保障。