導(dǎo)讀:應(yīng)該重點抓住哪些5G投資機(jī)遇?
當(dāng)前,針對5G可能催生的投資機(jī)遇,已經(jīng)有各種研究與預(yù)測,但預(yù)測結(jié)果都是萬億級別的。
全球5G龍頭企業(yè)——高通公司是全球最早研究這個課題的公司之一,該公司2017年2月與第三方調(diào)研機(jī)構(gòu)HIS Markit發(fā)布了題為《5G經(jīng)濟(jì):5G技術(shù)將如何影響全球》的白皮書。該書預(yù)測:到2035年,全球5G價值鏈本身將創(chuàng)造3.5萬億美元產(chǎn)出;同時,5G將在全球創(chuàng)造12.3萬億美元的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出,其中,制造業(yè)就可以實現(xiàn)大約3.4萬億美元。
工業(yè)和信息化部下屬中國信息通信研究院發(fā)布的《5G經(jīng)濟(jì)社會影響白皮書》預(yù)測,到2020年,我國電信運(yùn)營商在5G網(wǎng)絡(luò)設(shè)備上的投資將超過2200億元(人民幣,下同),2030 年,預(yù)計各行業(yè)各領(lǐng)域在5G 設(shè)備上的支出將超過5200 億元;2030 年5G 帶動的直接產(chǎn)出和間接產(chǎn)出將分別達(dá)到6.3 萬億和10.6 萬億元。
應(yīng)該重點抓住哪些5G投資機(jī)遇?招商證券在相關(guān)研報中主要是面向個人投資者提出建議,認(rèn)為應(yīng)該沿著5G基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、5G下游應(yīng)用爆發(fā)、5G帶來全面IT云化這“三條明線”,以及核心元器件實現(xiàn)自主可控“一條暗線”進(jìn)行投資布局。
高通全球副總裁兼創(chuàng)投董事總經(jīng)理沈勁近日告訴《中國經(jīng)營報》記者,5G投資分為四個層面,一是材料與器件;二是設(shè)備與終端;三是網(wǎng)絡(luò)與運(yùn)營;四是5G應(yīng)用與5G賦能。其中,影響力更深遠(yuǎn)的應(yīng)該是5G應(yīng)用和5G賦能。而高通創(chuàng)投更關(guān)注5G應(yīng)用與賦能領(lǐng)域人工智能、XR與多媒體、機(jī)器人、物聯(lián)網(wǎng)四大方向。
萬億級5G帶來系統(tǒng)性飛躍
產(chǎn)業(yè)鏈各方當(dāng)前的普遍共識是,與3G和4G啟動初期狀況相比,5G產(chǎn)業(yè)鏈自身的發(fā)展異常迅猛。
作為5G核心技術(shù)提供商、芯片供應(yīng)商——高通公司的高管沈勁透露,“我們發(fā)現(xiàn)5G與以往的3G和4G有點不同,在4G開始部署的時候,只有少數(shù)運(yùn)營商和少數(shù)手機(jī)廠商在少數(shù)幾個城市開始部署,那么5G的情況怎么樣?我們看到,在全球范圍內(nèi)已經(jīng)有20多家運(yùn)營商開始部署5G,有20多家手機(jī)廠商開始發(fā)布5G手機(jī),其中采用高通芯片的終端就達(dá)到75款(根據(jù)高通最新的2019年第三財季財報的披露,目前采用高通芯片解決方案的終端達(dá)到了150款——記者注),這個規(guī)模效應(yīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過過去的3G和4G?!?/p>
國內(nèi)排名前五的手機(jī)廠商人士也告訴記者,在過去的3G和4G時代,手機(jī)廠商通常是在網(wǎng)絡(luò)建設(shè)得差不多的情況下才推出自己的3G終端、4G終端,5G元年就出現(xiàn)這么多終端,確實是之前沒有的。
就中國市場而言,中國移動將于2019年在全國建設(shè)超過5萬個5G基站,在超過50個城市提供5G商用服務(wù),到2020年將在全國所有地級以上城市提供5G商用服務(wù);中國電信將在2019年年底之前完成40多個城市的5G商用部署;中國聯(lián)通2019年將在7個城市城區(qū)實現(xiàn)連續(xù)覆蓋,33個城市實現(xiàn)熱點區(qū)域覆蓋,在n個城市實現(xiàn)定制5G網(wǎng)中專網(wǎng)。根據(jù)預(yù)測,中國在2019年底將總共部署10萬個5G基站。
此外,6月24日,中國移動宣布5G終端交付首次突破萬臺,預(yù)計到2020年年底,1000元~2000元的5G智能手機(jī)將上市,5G終端市場將達(dá)到數(shù)千萬到億級。
5G發(fā)展為何如此迅猛?在沈勁看來,一方面是因為“5G里面有一個特性是速度特別快,如果是下載一部電影,現(xiàn)在4G可能要花十幾分鐘,在5G網(wǎng)絡(luò)下只要十幾秒鐘就可以了”“很多人把移動通信比作高速公路,說3G是三車道的高速公路,4G是四車道的高速公路,那么5G呢?如果從大帶寬、高速度的角度來說,可以把5G比作一百車道的高速公路”。
另一方面,沈勁認(rèn)為,“5G是一個系統(tǒng)性的飛躍,所以不能把5G比作一條高速公路,應(yīng)該比作既有高速公路又有高鐵還有地鐵的交通系統(tǒng)”,因為5G是全新的技術(shù),除增強(qiáng)型移動寬帶之外,還具有“海量物聯(lián)網(wǎng)”“超高可靠超低時延”兩大特性,其中“高可靠低時延”又被稱為支撐關(guān)鍵業(yè)務(wù)服務(wù)的技術(shù),這項技術(shù)對自動駕駛、對工廠自動化等應(yīng)用場景是“性命攸關(guān)”的,也是能夠產(chǎn)生更多創(chuàng)新業(yè)務(wù)的關(guān)鍵技術(shù)。
四大創(chuàng)投領(lǐng)域值得關(guān)注
既然認(rèn)為5G應(yīng)用和5G賦能領(lǐng)域?qū)⒊霈F(xiàn)更多的投資機(jī)會,那么作為創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的高通創(chuàng)投,又是如何規(guī)劃自己在人工智能、XR和多媒體、機(jī)器人、物聯(lián)網(wǎng)四大方向的投資的?
在人工智能的方向上,沈勁指出,“我們看到人工智能的商業(yè)化在過去的三四年已經(jīng)走過第一個階段,這個階段講到算力主要是超算中心的算力為主,同時主要以人類聲音和人臉為數(shù)據(jù),這個階段國內(nèi)已出現(xiàn)‘AI四小龍’商湯科技、曠視科技、依圖科技、云從科技,估值已達(dá)到數(shù)十億美元。在這種情況下,你可以在這些企業(yè)中繼續(xù)追加投資,不建議去投資一家嶄新的同類公司。”
沈勁還指出,應(yīng)該注意到5G的到來將讓人工智能從云端走向無線網(wǎng)絡(luò)的邊緣,隨之而來的是人工智能商業(yè)化2.0階段。在這個階段算力是在終端上,哪些終端?既包括手機(jī)、智能音箱,也包括電冰箱、空調(diào)、電燈等各種機(jī)器設(shè)備,這些終端的算法必須簡潔而且有效,產(chǎn)生的數(shù)據(jù)是產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù),不再是消費(fèi)者大數(shù)據(jù)。
沈勁預(yù)測,2018年終端側(cè)人工智能的市場份額僅有10%,但是到2025年,終端側(cè)人工智能會達(dá)到100%,這就是人工智能的第二個發(fā)展階段。
“對于人工智能我們的投資策略,就是要投向終端側(cè)人工智能的一些關(guān)鍵技術(shù)上和商業(yè)模式的創(chuàng)新項目上。”沈勁說,“在硬件領(lǐng)域我們關(guān)注超低功耗的芯片及硬件,目前主要是類腦芯片、光子芯片等。在算法上我們關(guān)注在有限的算力和數(shù)據(jù)的前提下更加有效的算法。同時我們也關(guān)注自適應(yīng)的編譯器?!?/p>
沈勁認(rèn)為,在人工智能商業(yè)化1.0階段,BAT和“AI四小龍”已處于領(lǐng)跑位置,所以應(yīng)該“更加關(guān)注垂直領(lǐng)域的平臺和典型應(yīng)用”。值得一提的是,高通創(chuàng)投在兩三年以前已經(jīng)投資了“AI四小龍”中的商湯科技。
在XR與多媒體領(lǐng)域,沈勁認(rèn)為,AR和VR過去幾年經(jīng)歷了從火熱到冰冷的創(chuàng)投行情,但5G的到來正在改變這種現(xiàn)狀,因為智能眼鏡的很多關(guān)鍵技術(shù)已經(jīng)取得長足進(jìn)步,再加上可以將5G集成進(jìn)去,AR、VR及多媒體領(lǐng)域?qū)⒆叱鲂碌男星椤?/p>
沈勁認(rèn)為,未來AR、VR在多屏和大屏的移動辦公、移動游戲、移動娛樂等場景下,一定會有廣泛的應(yīng)用,所以“我們的投資策略是關(guān)注能夠?qū)崿F(xiàn)關(guān)鍵技術(shù)突破的公司,同時加大對5G全新應(yīng)用場景的投入”。
“在一些全新的使用場景中,比如說即看即得的云服務(wù),通過視頻遷移的社交,以及遠(yuǎn)程教育、遠(yuǎn)程培訓(xùn)、遠(yuǎn)程互動等,都是我們在5G時代AR、VR、XR以及視頻多媒體內(nèi)容方向上的投資重點。”沈勁表示。
在機(jī)器人領(lǐng)域,沈勁認(rèn)為,5G大帶寬和高速度、高可靠和低時延、海量物聯(lián)網(wǎng),都可以在機(jī)器人和智能工廠領(lǐng)域廣泛應(yīng)用,在未來的智能工廠中,5G的增強(qiáng)型寬帶可以支持頭顯設(shè)備和安防攝像頭的應(yīng)用,高可靠和低時延能支持工業(yè)機(jī)器人和自動引導(dǎo)運(yùn)輸車的應(yīng)用,海量互聯(lián)網(wǎng)則可以通過成千上萬的傳感器,將工廠里的所有設(shè)備聯(lián)網(wǎng)。
但針對5G場景下的機(jī)器人,“我們要投真正能干活的機(jī)器人,而不是博眼球的機(jī)器人,也就是工業(yè)機(jī)器人、物流機(jī)器人或者能夠幫助病人康復(fù)的機(jī)器人”。
在物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域,沈勁表示,5G支持下的海量物聯(lián)網(wǎng)有遠(yuǎn)距離、大規(guī)模、高能效、低成本四大特征。比如說高能效,在電池供電的情況下,設(shè)備能夠在線長達(dá)10年;再比如大規(guī)模,每平方公里能夠接入的設(shè)備可以達(dá)到100萬臺。
沈勁指出,“對于物聯(lián)網(wǎng)的投資策略,就是要投向能夠提升規(guī)?;?、減少碎片化的平臺和技術(shù)。首先必須是交互技術(shù),我們知道智能手機(jī)上一個關(guān)鍵的交互技術(shù)是觸摸屏,智能音箱的交互技術(shù)是語音,在工業(yè)場景中,交互技術(shù)仍然可以作為一個入門的技術(shù),可以是圖像的識別,也可以是聲音的識別,或者是手勢的識別,這是值得我們關(guān)注的一個領(lǐng)域。”
另外,因為5G部署以后,人工智能將更多分布在網(wǎng)絡(luò)邊緣,所以邊緣計算也是一個關(guān)鍵技術(shù)。未來,工廠、園區(qū)、港口、工地都有可能建設(shè)自己的專有網(wǎng)絡(luò)或私有網(wǎng)絡(luò),這方面不僅電信運(yùn)營商可以去建設(shè),創(chuàng)業(yè)公司也有機(jī)會去部署、運(yùn)營、管理這些網(wǎng)絡(luò)并提供服務(wù),這是值得關(guān)注的一個領(lǐng)域。