早在2020年，筆者與業(yè)界人士交流得知，隨著TCL科技對蘇州三星顯示產(chǎn)線的收購以及京東方收購中電熊貓8.5代和8.6代產(chǎn)線，和日韓廠商逐漸退出LCD面板市場，這將促使全球LCD面板產(chǎn)能逐漸集中到國內(nèi)。

而這背后則是A股面板雙雄京東方與TCL科技的市占率進一步提升，隨著其產(chǎn)能的逐漸釋放，這也勢必會帶動其業(yè)績的增長。

值得注意的是，不僅僅京東方和TCL科技成為受益者，更準確的說，該兩者是國內(nèi)LCD面板崛起并成為全球龍頭企業(yè)的象征，更重要的是，受此影響，國內(nèi)LCD面板產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)也有望崛起實現(xiàn)業(yè)績增長！

LCD面板最長漲價潮的持續(xù)，主要得益于兩大因素：

一、原材料緊缺。據(jù)悉，從去年底開始，行業(yè)上游就存在顯示驅(qū)動IC、偏光片、玻璃等元器件供貨緊張的情況。其中，顯示驅(qū)動IC的缺貨情況尤為嚴重。由于顯示驅(qū)動IC產(chǎn)業(yè)準入門檻較高，目前國內(nèi)下游行業(yè)嚴重依賴進口。而疫情之下，國外廠商開工率較低，直接影響到了國內(nèi)LCD面板廠商的出貨量，繼而帶來產(chǎn)品價格的持續(xù)上漲。

二、受2020年新冠疫情的影響，全球“宅經(jīng)濟”市場火熱，人們對于居家工作娛樂必備的電視、筆記本、平板、手機等電子設(shè)備的需求大幅增加。需求端的爆發(fā)，進一步刺激了LCD面板價格的上漲。

此外，韓廠三星、LG Display宣布逐步退出LCD面板行業(yè)。LCD面板本輪漲價也與供應(yīng)端玩家減少不無關(guān)系。據(jù)行業(yè)相關(guān)人士表示，這一輪面板價格的上漲至少會持續(xù)到今年上半年，2021全年的液晶面板價格大概率維持在較高水平。

LCD產(chǎn)能集中到國內(nèi)，供應(yīng)鏈有望受益：

中國臺灣面板廠商是否會重蹈韓國廠商命運？

事實上，面板價格上漲背后的因素有多種，除了市場需求劇增以外，更為重要的是，在全球LCD面板產(chǎn)能集中到國內(nèi)大陸的同時，國內(nèi)面板廠商更具備了產(chǎn)品議價權(quán)！

從2020年來看，全球LCD面板產(chǎn)能集中化程度劇增，全面向國內(nèi)集中。先是8月份，TCL華星宣布斥資10.80億美元收購三星蘇州8.5代LCD產(chǎn)線；隨后又是京東方宣布收購中電熊貓8.5代和8.6代LCD產(chǎn)線。可以明顯的看出，兩者均在爭奪國內(nèi)面板龍頭的地位！

據(jù)DSCC預(yù)計，隨著中國屏廠產(chǎn)能的釋放、韓國廠商產(chǎn)線的關(guān)停、被收購，到2022年四季度，中國大陸的LCD產(chǎn)能占比將會達到70%；而Omdia也預(yù)計今年TCL華星和京東方的LCD產(chǎn)能面積份額合計將會達到四成。

而隨著全球LCD產(chǎn)能集中到中國大陸，且京東方與TCL科技占據(jù)了主要的市場份額，這也就意味著，京東方和TCL科技更具備了市場的議價能力！顯而易見，隨著韓國廠商逐漸退出該市場，以及京東方與TCL科技高世代產(chǎn)線產(chǎn)能的釋放，LCD面板競爭格局幾乎可以宣布已經(jīng)塵埃落定，接下來則主要是這兩者之間的白熱化競爭！

從京東方與TCL科技的競爭來看，有數(shù)據(jù)表示，到了2021年以后，京東方在市場占據(jù)的產(chǎn)能將超過25%，而TCL科技在市場的占比也將超過18%！

在全球LCD面板產(chǎn)能集中到國內(nèi)大陸的同時，毫無疑問，國內(nèi)LCD面板產(chǎn)業(yè)上游供應(yīng)鏈企業(yè)將成為受益者。而從供應(yīng)鏈核心領(lǐng)域來看，國內(nèi)廠商在該領(lǐng)域仍比較薄弱！

以偏光片為例，作為LCD面板核心材料之一，在韓國廠商退出LCD面板的同時，其也退出了相關(guān)供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)，2020年6月份，杉杉股份以7億美元的價格收購了LG化學(xué)的偏光片業(yè)務(wù)。

事實上，盡管當前全球LCD面板產(chǎn)能已經(jīng)集中到大陸，但就偏光片等核心供應(yīng)鏈而言，依然主要是日韓廠商占據(jù)主要市場份額，其中偏光片市場，除了LG化學(xué)偏光片業(yè)務(wù)已經(jīng)被杉杉股份收購以外，日本住友化學(xué)和日東電工仍在該市場占據(jù)很大部分市場份額。

但不可否認的是，在全球LCD面板產(chǎn)能集中到國內(nèi)大陸后，勢必會帶動本土上游供應(yīng)鏈的快速發(fā)展，包括上游的核心材料和設(shè)備廠商。事實上，這種趨勢已經(jīng)在A股二級市場得到了體現(xiàn)。

以模組廠商寶明科技為例，前段時間，其收獲了三個漲停板，從2月18日新年開市以來，其股價漲幅達到了56%。而同為模組廠商的南極光，也在3月份內(nèi)收獲了3個“20%”的漲幅。

除此以外，包括彩虹股份、TCL科技等企業(yè)股價均大漲，其中彩虹股份股價從2020年11月底的4.41元/股上漲至目前12.18元/股，漲幅接近2倍；而TCL科技股價也在前不久創(chuàng)歷史新高。

除此以外，偏光片廠商三利譜股價也在過去短短的4個月時間內(nèi)，股價從41元/股上漲到近期最高價83.5元/股，漲幅超過100%；二級市場炒作也進一步下探至面板設(shè)備領(lǐng)域，如面板設(shè)備廠商勁拓股份，其股價從2021年2月底的不到10元/股上漲至日前最高的17.55元/股，漲幅超過了70%。

可以預(yù)見，隨著全球LCD面板產(chǎn)能集中到大陸，本土供應(yīng)鏈上游的材料和設(shè)備將成為受益者，誰能取代日韓廠商則就能實現(xiàn)快速發(fā)展！最后，不妨預(yù)測一下，隨著韓國廠商逐漸退出該市場，全球產(chǎn)能向國內(nèi)大陸集中后，接下來，中國臺灣面板廠商友達和群創(chuàng)，會重蹈韓國廠商在LCD面板市場的命運嗎？