缺貨、漲價，全球芯片的火爆程度愈演愈烈。3400億半導(dǎo)體巨頭的漲價計劃，進(jìn)一步加劇了全球汽車行業(yè)的焦慮。據(jù)媒體報道，全球功率半導(dǎo)體龍頭英飛凌正在醞釀新一輪產(chǎn)品漲價，漲價幅度或達(dá)12%，預(yù)計在6月中旬便會執(zhí)行。

另外，中國臺灣地區(qū)的多個晶圓代工大廠也決定將在第三季度再度上調(diào)芯片代工價格，最高上調(diào)幅度達(dá)30%，遠(yuǎn)高于市場此前預(yù)期的15%。

即使是瘋狂漲價也搶不到貨，正在成為全球芯片行業(yè)的現(xiàn)狀。其中，汽車行業(yè)最受傷，全球汽車廠商因缺芯而被迫停產(chǎn)，汽車產(chǎn)能遭受沖擊。6月16日，中國汽車工業(yè)協(xié)會披露的數(shù)據(jù)顯示，6月上旬，11家重點企業(yè)汽車生產(chǎn)43.4萬輛，同比下降36.6%。

業(yè)內(nèi)人士普遍預(yù)測，這一輪半導(dǎo)體高景氣周期大概率將持續(xù)到2022年，甚至到2023年。

3400億半導(dǎo)體巨頭，正在醞釀漲價

全球芯片缺貨的大背景下，不可避免地迎來了漲價潮。

據(jù)集微網(wǎng)報道，全球功率半導(dǎo)體龍頭英飛凌正在醞釀新一輪產(chǎn)品漲價，MOSFET（金氧半場效晶體管）等功率半導(dǎo)體的漲幅將有12%，預(yù)計在6月中旬便會執(zhí)行。

英飛凌是全球功率半導(dǎo)體出貨量最大的企業(yè)，主要為汽車和工業(yè)功率器件、芯片卡和安全應(yīng)用提供半導(dǎo)體，2020財年的營收超過85.7億歐元，目前最新總市值為443億歐元（約合人民幣3436億元）。

另外，意法半導(dǎo)體（ST）集團(tuán)、安森美等全球領(lǐng)先的功率半導(dǎo)體廠商也紛紛發(fā)布了漲價通知，其中ST宣布，全系列產(chǎn)品于6月1日開始漲價；安森美的部分產(chǎn)品價格將于今年7月10日起上調(diào)……

一輪漲價潮之下，A股的功率半導(dǎo)體板塊成了6月16日大跌中少有的強(qiáng)勢板塊，聚燦光電漲停，派瑞股份大漲超17%，新潔能、乾照光電、華微電子等個股亦大幅走高。

國際半導(dǎo)體巨頭們掀起的漲價潮，已經(jīng)蔓延至國內(nèi)，部分功率半導(dǎo)體的國產(chǎn)廠商也發(fā)出了漲價函。

聞泰科技旗下安世半導(dǎo)體宣布，于6月7日提高產(chǎn)品價格；士蘭微表示，由于原輔材料及封裝價格上漲的影響，決定自6月1日起，調(diào)高LED照明驅(qū)動產(chǎn)品價格；臺基股份表示，鑒于成本等因素，公司功率半導(dǎo)體器件不排除漲價可能。

來勢洶洶的漲價潮，更是加劇了全球半導(dǎo)體行業(yè)的焦慮。目前市場對二三極管、晶體管、低中高壓MOSFET、IGBT等功率半導(dǎo)體產(chǎn)品的囤貨情緒非常高脹，部分進(jìn)口功率半導(dǎo)體的交期長達(dá)52周，國產(chǎn)的交期也長達(dá)3個月。

其實，功率半導(dǎo)體的定價，一定程度取決于上游的芯片代工廠商。有業(yè)內(nèi)人士表示，功率半導(dǎo)體的定價策略一般是跟隨上游的晶圓廠，晶圓廠漲價，勢必會帶動下游客戶漲價。

芯片代工也在瘋狂漲價，最高漲30%

2021年年初以來，全球性的“缺芯大潮”愈演愈烈，以至于全行業(yè)都非常焦慮，各大廠商都絞盡腦汁地備貨芯片，導(dǎo)致全球晶圓代工廠商的訂單都爆了，各家代工巨頭已多次上調(diào)了代工價格，且漲價的趨勢大概率仍將繼續(xù)。據(jù)媒體報道，中國臺灣地區(qū)的多個晶圓代工大廠決定在2021年第三季度將代工報價再度上調(diào)，最高上調(diào)30%，遠(yuǎn)高于市場此前預(yù)期的15%。

其中聯(lián)電、力積電的芯片代工產(chǎn)能最受客戶追捧，因此該廠價格漲勢也最大，而臺積電、世界先進(jìn)等也將根據(jù)市場情況作出具體調(diào)整。上述四大晶圓代工廠第三季度在旺季基礎(chǔ)上旺上加旺，預(yù)計收益再創(chuàng)新高。

力積電董事長黃崇仁表示，目前芯片代工報價的前景仍然非常樂觀，產(chǎn)能緊張可能持續(xù)到2022年底，力積電計劃將報價提高到公平合理的水平。

其實，自今年一季度以來，力積電已經(jīng)提高了代工價格，且預(yù)計在未來的幾個季度將進(jìn)行另一次向上調(diào)整。

據(jù)電子時報報道，力積電正與幾家主要客戶進(jìn)行談判，這些客戶愿意為未來3年的芯片產(chǎn)能支付預(yù)付款，巨額的預(yù)付款將為力積電的12英寸晶圓廠擴(kuò)建項目提供資金。

據(jù)臺媒經(jīng)濟(jì)日報報道，隨著歐美逐步走出疫情，對半導(dǎo)體的需求仍講持續(xù)升溫，加上晶圓代工報價漲幅高于預(yù)期，中國臺灣地區(qū)四大晶圓廠在第3季度的傳統(tǒng)旺季中，營運(yùn)業(yè)績大概率將“爆表”。

芯片缺貨、漲價之下，全球汽車業(yè)最受傷

即使是瘋狂漲價也搶不到貨，正在成為芯片行業(yè)的現(xiàn)狀。

此次漲價、搶貨最兇猛的莫過于功率半導(dǎo)體，是實現(xiàn)電能轉(zhuǎn)換的核心器件，主要用途包括逆變、變頻等。其中，汽車行業(yè)對功率半導(dǎo)體的需求量最大，功率半導(dǎo)體主要運(yùn)用在汽車的動力控制系統(tǒng)、照明系統(tǒng)、燃油噴射、底盤安全等。

電動汽車對功率半導(dǎo)體的需求更加強(qiáng)烈，缺少一枚核心芯片可能就會導(dǎo)致整車無法生產(chǎn)。根據(jù)麥肯錫的統(tǒng)計，純電動汽車的半導(dǎo)體成本為704美元，比傳統(tǒng)汽車的350美元增加了1倍，其中功率器件成本高達(dá)387美元，占55%，是僅次于電池的第二大核心零部件。

然而，2021年以來，功率半導(dǎo)體的供應(yīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法滿足汽車行業(yè)的需求，導(dǎo)致大量汽車廠商因缺貨而被迫停產(chǎn)。近期，全球汽車行業(yè)更是陷入“停產(chǎn)潮”，福特、鈴木、大眾、豐田、本田等汽車廠商都陸續(xù)發(fā)布了暫停工廠生產(chǎn)線的計劃。

據(jù)BusinessKorea報道，韓國現(xiàn)代汽車于6月16日關(guān)閉了韓國牙山工廠和美國亞拉巴馬州的汽車生產(chǎn)線，這已經(jīng)是現(xiàn)代汽車第4次因芯片短缺而關(guān)閉工廠。

國內(nèi)汽車生產(chǎn)也不可避免地受到波及。中汽協(xié)銷量數(shù)據(jù)顯示，2021年5月，汽車市場產(chǎn)銷分別完成204萬輛和212.8萬輛，環(huán)比分別下降8.7%和5.5%，同比分別下降6.8%和3.1%。

對此，中國汽車工業(yè)協(xié)會副秘書長師建華表示，5月銷量降低最大的問題是芯片，相信6月份的數(shù)據(jù)也不會太樂觀，芯片短缺問題仍然對二季度銷量有著非常大的影響。

6月上旬，國內(nèi)汽車生產(chǎn)仍面臨著較大的困擾。中國汽車工業(yè)協(xié)會根據(jù)行業(yè)內(nèi)11家汽車重點企業(yè)上報的數(shù)據(jù)整理顯示，2021年6月上旬，11家重點企業(yè)汽車生產(chǎn)完成43.4萬輛，同比下降36.6%。其中，乘用車生產(chǎn)同比下降37.9%；商用車生產(chǎn)同比下降30.2%。

汽車產(chǎn)量受限，正在向消費(fèi)端傳導(dǎo)。據(jù)悉，目前熱門的車型幾乎都需要排隊提車，新車的交付周期短則3-4周，長的可能要等3個月以上。

除了汽車以外，手機(jī)市場也受到了缺芯的影響。6月16日，中國信通院發(fā)布報告稱，2021年5月，國內(nèi)手機(jī)市場總體出貨量2296.8萬部，同比下降32%，已連續(xù)2個月同比下降。對此，信通院認(rèn)為主要的影響因素是：上游手機(jī)芯片供應(yīng)偏緊；國內(nèi)手機(jī)市場需求在一季度提前釋放。

這一輪“缺芯潮”將持續(xù)何時？

危與機(jī)，往往相伴而生，全球芯片缺貨、漲價大潮之下，或許是國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈難得的機(jī)會窗口，整個國產(chǎn)半導(dǎo)體行業(yè)業(yè)績都將迎來超預(yù)期的表現(xiàn)，國產(chǎn)替代趨勢也有望加速。

關(guān)鍵要看，這一輪全球?qū)w產(chǎn)業(yè)景氣周期能夠持續(xù)多久？

國金證券認(rèn)為，根據(jù)下游調(diào)研反饋情況，從在手訂單、交貨周期、收入確認(rèn)周期來看，半導(dǎo)體行業(yè)到2022年景氣度仍會保持持續(xù)向上。高景氣度下，由于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)提升、漲價等因素影響，半導(dǎo)體板塊的全年利潤預(yù)期有望上調(diào)。

深度科技研究院院長張孝榮表示，這一輪半導(dǎo)體行業(yè)缺貨主要原因是產(chǎn)能不足，產(chǎn)能不足現(xiàn)象估計還會持續(xù)一年多，行業(yè)景氣度也會波動持續(xù)上升。

面對這一輪半導(dǎo)體持久的高景氣周期，越來越多的國產(chǎn)半導(dǎo)體廠商正在計劃擴(kuò)產(chǎn)。此前，華潤微公告，擬與國家大基金二期及重慶西永微電子產(chǎn)業(yè)園區(qū)共同投資建設(shè)12寸功率半導(dǎo)體晶圓生產(chǎn)線項目，項目計劃投資75.5億元，建成后預(yù)計將形成月產(chǎn)3萬片12寸中高端功率半導(dǎo)體晶圓生產(chǎn)能力。

2020年，中國大陸加大對晶圓廠投建，大陸半導(dǎo)體設(shè)備銷售額達(dá)187.2億美元，首次超越中國臺灣，全球市場排名第一。目前中國大陸8寸片、12 寸片已有上千億的項目投資規(guī)劃，其中已經(jīng)投產(chǎn)、在建和規(guī)劃中的12英寸晶圓制造生產(chǎn)線多達(dá)40條。根據(jù)興業(yè)電子測算，國內(nèi)晶圓廠未來三年資本開支將有翻倍以上增長，疊加國產(chǎn)設(shè)備滲透率有望從目前的不足10%提升至20%以上，國產(chǎn)設(shè)備替代空間巨大。