截至2022年5月末，國內(nèi)三家基礎電信企業(yè)發(fā)展蜂窩物聯(lián)網(wǎng)終端用戶達15.9億戶，如下圖可見，即使今年年初到5月末疫情反復，用戶增速波動不定，但數(shù)量也始終呈現(xiàn)遞增趨勢。

圖1 2022年5月末蜂窩物聯(lián)網(wǎng)終端用戶情況（來源：工信部）

值得一提的是，該數(shù)值在2021年初為11.5億。也即是說，在近一年半的時間里，蜂窩物聯(lián)網(wǎng)終端用戶增量為4.8億。

用戶數(shù)量的增長，也為蜂窩物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)帶來更多的市場。處于產(chǎn)業(yè)鏈中游的模組廠商，就嘗到了不小的甜頭。

近日，市場研究公司Counterpoint發(fā)布了“全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組和芯片組應用跟蹤”的最新研究報告，報告顯示，2022年第一季度全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組出貨量同比增長了35%。同時，報告也展示了全球出貨量排名前10的模組廠商及其出貨量占比。其中，排名前三的移遠通信、廣和通和日海智能三家的模組出貨量再次占到了全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組出貨總量的一半以上，達到52.4%。

圖2 2022年Q1全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組廠商出貨量（來源：Counterpoint）

2022年第一季度，全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組廠商出貨量的前10位有6位來自中國，分別是移遠通信（位列第一）、廣和通（位列第二）、日海智能（位列第三）、中國移動（位列第五）、美格智能（位列第七）和富士康（位列第十）。另外，國內(nèi)還有一些正在努力追趕的廠商，例如有方科技、高新興物聯(lián)等。

2021年至今

國內(nèi)各模組廠商這一年半都在忙什么？

自2021年開年以來，疫情的不斷反復，加之芯片的短缺，模組廠商面臨著不小的挑戰(zhàn)。但另一方面，市場的擴容讓各廠商得到一定的緩沖。

根據(jù)ABI Research公司2021年的預測數(shù)據(jù)，預計到2026年物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)量將達到231億。

表1 全球物聯(lián)網(wǎng)連接規(guī)模統(tǒng)計及預測（來源：ABI Research）

近年來，隨著蜂窩物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的興起，各大模組廠商賺得盆滿缽滿。在市場的不斷擴容下，各大廠商也勢頭兇猛，盡力多分到這塊“大蛋糕”的一部分。

接下來，本文將通過對比2022年第一季度各廠商同期的營收，來推測在疫情的沖擊、市場的擴容等大環(huán)境下，各廠商所受的影響如何。同時，通過對各廠商2021年報的研究，分析各廠商在業(yè)務方向和項目開發(fā)上的具體情況，一窺各家的“制勝法寶”。

表3 2022年Q1國內(nèi)蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組廠商業(yè)務營收、去年同期營收、變動幅度

（注：高新興、九聯(lián)公司未單獨披露其營收數(shù)據(jù)）

可以看出，針對疫情的影響，各家廠商都做好了應對措施，保證企業(yè)處于盈利狀態(tài)。但對比去年同期，日海智能相較于其他幾家廠商，營收變動幅度相對較低。

圖3國內(nèi)各廠商蜂窩模組業(yè)務大致情況

由圖可見，各家的布局略有不同，但大部分都把重點放在了車聯(lián)網(wǎng)以及4G Cat.1和NB-IoT上。各廠商也憑借出色的布局，吞下了全球一半多的市場，提到全球市場，也不禁讓人好奇，各家廠商境內(nèi)外的業(yè)務量比重如何。

國內(nèi)模組廠商的市場大收割

未來還有哪些挑戰(zhàn)？

圖3 2020年蜂窩物聯(lián)網(wǎng)市場出貨量（來源：Counterpoint）

在2020年，國內(nèi)三大蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組廠商（移遠通信、廣和通、日海智能）就已占據(jù)了全球市場的一半以上，而到今天，此情況仍未發(fā)生改變。

值得一提的是，有方科技2021年報顯示，東南亞、印度等海外國家的智能電網(wǎng)建設相對滯后于中國市場，根據(jù)NortheastGroup，LLC發(fā)布的一項研究，2018-2027年東南亞國家對智能電網(wǎng)基礎設施投資將達到98億美元，有著巨大的增長空間。此外，從下表也能看出，國內(nèi)各大廠商并不依賴于境內(nèi)市場，在境外的營收也相當可觀。

表4 2021國內(nèi)蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組廠商總營收（分地區(qū)）

（注：高新興、九聯(lián)科技未披露模組相關分地區(qū)業(yè)務營收）

可以看出，廣和通在境外的業(yè)務量相比境內(nèi)更大，境外營收額占總營收額的60%。而移遠通信、日海智能、美格智能、有方科技來自境內(nèi)的業(yè)務量則較多，但也同樣兼顧著境外市場。

國內(nèi)廠商的崛起，不光來自于對市場形勢的判斷，也有本土優(yōu)勢及在商業(yè)領域上的一些策略。而關于全球模組廠商未來的發(fā)展，縱觀大環(huán)境，模組廠商們還面臨著以下這些挑戰(zhàn)：

疫情反復。自2021年到2022年第一季度，疫情的反復侵襲，終端用戶的數(shù)量雖在增加，但增速一定程度上正在降低，這也對市場的穩(wěn)定性造成了一定的影響，模組廠商將難以把控生產(chǎn)量。

芯片短缺。在3000多家接受分析的上市公司中，11%在的電話會議上提到了“芯片短缺”。IoT Analytics預計，由于產(chǎn)能有限和某些地區(qū)持續(xù)的疫情限制，近年將還會出現(xiàn)2000萬個蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片組的額外短缺。

上游芯片商推出帶無線通信功能的集成芯片。目前有部分半導體芯片廠商已推出帶無線通信功能的集成芯片，如果此類集成芯片大規(guī)模應用于物聯(lián)網(wǎng)設備終端，將對各模組廠商的無線通信模塊產(chǎn)品銷售造成一定沖擊。

模組廠商一方面要針對市場進行戰(zhàn)略調(diào)整，而另一方面，蜂窩物聯(lián)網(wǎng)中技術的更迭也是需要重點關注的對象。

蜂窩物聯(lián)網(wǎng)的未來趨勢

模組廠商該如何規(guī)劃

在2G/3G退出的大趨勢下，最大的受益者便是NB-IoT和CAT.1。不過就目前的情況而言，NB-IoT芯片供應商數(shù)量遠勝Cat.1，包括高通(Qualcomm)、華為海思(HiSilison)、聯(lián)發(fā)科技、紫光展銳(UNISOC)、銳迪科(RDA)、移芯通信科技、芯翼信息科技等近20家。

圖4 2G/3G退網(wǎng)后的業(yè)務遷移

雖然NB-IoT具備低功耗和低成本的優(yōu)勢，也幾乎成為主要的抄表連接方式，但CAT.1目前勢頭很猛，它以較高的網(wǎng)速和集成度提供了最佳的性價比。據(jù)專業(yè)人士預測，二者將相輔相成，覆蓋蜂窩物聯(lián)網(wǎng)80%以上領域。這也是大多數(shù)芯片廠家和模組廠商現(xiàn)在乃至今后會一直走的路。

同時，說完4G，就不得不說5G。NB-IoT已被納入5G，且與新技術RedCap不形成交叉。不過Cat.1和4G其他制式的終端由于還在生命周期內(nèi)，在數(shù)年內(nèi)無法升級至RedCap，RedCap很難實現(xiàn)對存量終端的替代。根據(jù)Counterpoint預測，5G RedCap的未來，至少需要到2027年才會得到大批量采用。也就是說，模組廠商目前對5G的布局可以放緩一些。

圖5 全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組市場技術演進情況（來源 Counterpoint）

小結

近一年半來，得益于蜂窩物聯(lián)網(wǎng)市場的擴容，國內(nèi)各大模組廠商的營收正節(jié)節(jié)高升。雖然疫情反復、芯片短缺等因素具一定程度的影響，造成一定的沖擊，但各廠商對比往年同期仍保持增長趨勢，也以不同的規(guī)劃在應用創(chuàng)新和業(yè)務拓展上努力著。

另一方面，技術的更迭不僅為用戶端帶來質(zhì)的提升，也為各廠商帶來了更多的機會，只是5G的全面普及還需一定時間，各廠商可以有大把時間布局和規(guī)劃。

在未來，無線支付、車載運輸、智慧能源、智能安防、智慧城市等應用場景中，蜂窩物聯(lián)網(wǎng)將提供更加全面和深入的服務，建設更龐大更完善的物聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)。

同時，在8月18-20日即將舉辦的IOTE2022 深圳國際物聯(lián)網(wǎng)展上，也會有不少通信模組廠商出席，以下是他們在本屆展會上的展臺位置，如想了解更多物聯(lián)網(wǎng)通信技術的前沿消息，屆時可前往深圳會展中心（福田）與參展商進行詳細交流。