導讀:從整個產(chǎn)業(yè)發(fā)展動向來看,2018年討論最多的就是5G、物聯(lián)網(wǎng)、云服務、數(shù)據(jù)中心等新興技術(shù)。不難看出,發(fā)生如此多的并購,正是廠商為了順應這些發(fā)展趨勢而進行的提前布局,搶占市場領(lǐng)先。
回顧整個2018年,光通信行業(yè)的并購交易不斷,可以說迎來了近年來最大的并購熱潮。并購廠商涉及光纖光纜、光器件、光設備幾乎整個光通信領(lǐng)域。
從整個產(chǎn)業(yè)發(fā)展動向來看,2018年討論最多的就是5G、物聯(lián)網(wǎng)、云服務、數(shù)據(jù)中心等新興技術(shù)。不難看出,發(fā)生如此多的并購,正是廠商為了順應這些發(fā)展趨勢而進行的提前布局,搶占市場領(lǐng)先。
C114從2018年光通信行業(yè)發(fā)生的并購案中,摘取了5大重磅交易,盤點這5大交易對光通信行業(yè)的深遠影響。
1、Lumentum 18億美元收購Oclaro
美國時間3月12日,有源器件行業(yè)老二Lumentum以18億美元收購行業(yè)老三Oclaro。該筆交易于12月6日獲得中國反壟斷機構(gòu)批準,并在12月10日完成該筆交易。Lumentum總裁兼首席執(zhí)行官Alan Lowe就這筆并購發(fā)表的看法是,Oclaro領(lǐng)先的InP(磷化銦)激光器和光子集成電路以及相關(guān)組件和模塊能力,將補齊完善Lumentum的產(chǎn)品組合。
雙方合并后,雖然在業(yè)務上有重疊,但Oclaro更專注于為電信光網(wǎng)路、企業(yè)網(wǎng)絡、數(shù)據(jù)中心提供解決方案,在這幾方面的專精程度均高于Lumentum。此外InP器件在滿足未來5G和數(shù)據(jù)中心等需要大量數(shù)據(jù)傳輸場景中擁有獨特的優(yōu)勢,而InP正是Oclaro的強項。因而業(yè)界普遍認為,Lumentum將依托Oclaro的優(yōu)勢,補齊自身產(chǎn)品組合,加強在光通信產(chǎn)業(yè)的布局。
C114評論認為,Lumentum收購Oclaro正是為了應對5G及云計算數(shù)據(jù)中心的巨大市場機會提前做好布局,通過Oclaro在數(shù)據(jù)中心和InP(磷化銦)等領(lǐng)域的強項來補齊自己的產(chǎn)品組合。與Oclaro合并后,Lumentum有望成為涉足電信、工業(yè)及消費電子等行業(yè),擁有更加完整產(chǎn)品組合的供應商。
2、康寧9億美元收購3M公司通信市場部
6月,康寧公司對外宣布正式以9億美金完成對3M公司通信市場部的收購。對于此次收購,康寧光通訊部門執(zhí)行副總裁Clark S. Kinlin表示,康寧作為領(lǐng)先的光無源產(chǎn)品和解決方案供應商,此次交易將擴大其全球市場覆蓋范圍,以及完善整個產(chǎn)品線和解決方案。
此前康寧光通信中國銷售及商務運營總監(jiān)周曉棟接受C114采訪時,談及收購3M通信部門時表示,第一是因為3M的客戶——3M在歐洲客戶基礎(chǔ)非常好,這大大幫助了康寧拓展北美及亞洲以外市場的重要客戶。另外一點是3M有很好的產(chǎn)品線,對康寧來說是很好的互補。
C114評論認為,從康寧高層的口吻中可以探聽到,此次收購是出于擴展市場的考慮,其次是完善其產(chǎn)品組合。在筆者看來,擴展市場是次要的,更重要的是完善產(chǎn)品線,因為對于客戶而言更多的是傾向于尋求完整的解決方案。并購后也能幫助康寧從產(chǎn)品端、客戶端盡量多地覆蓋包括數(shù)據(jù)中心、行業(yè)客戶、運營商等,也是在為未來的5G、大規(guī)模數(shù)據(jù)中心的應用做準備。
3、Infinera 4.3億美元收購Coriant
美國時間7月23日,美國集成光子網(wǎng)絡設備商Infinera宣布以4.3億美元收購開源網(wǎng)絡設備商Coriant。據(jù)了解,Coriant作為全球領(lǐng)先的光網(wǎng)絡解決方案供應商,由諾基亞西門子(NSN)的光網(wǎng)絡部、Tellabs和Sycamore合并組建而成,專注于光網(wǎng)絡通信及數(shù)據(jù)通信系統(tǒng)研發(fā)。
Infinera表示,通過本次收購,公司將能夠服務全球十大運營商中的九家(新增五家),以及六大ICP(新增三家),通過垂直整合模式帶來規(guī)模經(jīng)濟實力。同時,收購帶來的業(yè)務協(xié)同效應,將使Infinera在明年節(jié)省1億美元運營費用,到2021年節(jié)省2.5億美元的費用。
C114評論認為,下一代5G網(wǎng)絡,將從原先的封閉式網(wǎng)絡架構(gòu)想開放式網(wǎng)絡架構(gòu)轉(zhuǎn)變,作為一家開放式超大規(guī)模網(wǎng)絡解決方案供應商,其在軟件自動化和開放式分解解決方案方面擁有一定的優(yōu)勢。此次并購后,Infinera將利用這一優(yōu)勢,通過垂直整合的模式帶來的規(guī)模經(jīng)濟為客戶提供更完善、更高性能和更低成本的產(chǎn)品服務,助力全球大型網(wǎng)絡運營商升級網(wǎng)絡。
4、II-VI 32億美元收購Finisar
美國當?shù)貢r間11月8日,工程材料和光電子元件的全球領(lǐng)導者II-VI斥資32億美元收購光通信的全球技術(shù)領(lǐng)導者Finisar。該筆交易的消息放出后,引起了光通信行業(yè)的廣泛關(guān)注,特別是無源收購有源這個耐人尋味的舉動,同時從財報上看II-VI的營收能力也比不上Finisar,II-VI無疑是在以小博大。
業(yè)內(nèi)分析師表示,此舉是雙方在為5G、超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心、消費電子和無人駕駛傳感器方面的布局。同時,雙方的產(chǎn)品組幾乎沒有重疊,擁有高度的互補性,兩者之間垂直整合后II-VI、Finisar將擁有光器件行業(yè)最完善的產(chǎn)品鏈,使其成為行業(yè)領(lǐng)先的光電子和復合半導體企業(yè)。
C114評論認為,首先II-VI的戰(zhàn)略目標是5G的完全整合,5G不僅僅只是通信行業(yè)的變革,5G將是萬物互聯(lián)的重要骨干管道,未來3-5年或更長時間,5G將帶來萬億的經(jīng)濟價值,II-VI與Finisar整合后,擁有有源、無源光器件最完整的產(chǎn)品鏈,一家企業(yè)搞定5G產(chǎn)業(yè)鏈中的關(guān)鍵環(huán)節(jié),II-VI大有控制5G的野心。其次,在云服務和數(shù)據(jù)中心市場,在25G、100G數(shù)據(jù)中心用光模塊方面,F(xiàn)inisar擁有絕對的領(lǐng)先優(yōu)勢,同時也擁有下一代400G高端光模塊的能力。而II-VI擁有光模塊用芯片能力,這樣的合作,雙方將是優(yōu)勢互補,掐住產(chǎn)業(yè)鏈首尾,縮短產(chǎn)品上市時間,大規(guī)模降低成本,從而搶占市場份額??傊?,在未來的5G和數(shù)據(jù)中心市場,II-VI和Finisar的合并將會對整個光器件行業(yè)產(chǎn)生深遠的影響。
5、思科宣布以6.6億美元收購光學芯片廠商Luxtera
美國時間12月12日消息,彭博社報道,思科正洽購光學芯片制造商Luxtera,就在美國時間12月18日,思科正式宣布以6.6億美元收購該廠商。該公司是思科收購的第二家硅光子公司。
據(jù)了解,Luxtera于2001年在美國創(chuàng)立,該公司專注于自動化的制造、測試和封裝,到2016年底,該公司已經(jīng)出貨了100多萬個針對大規(guī)模數(shù)據(jù)中心的100G PSM4光模塊,從出貨量上看,Luxtera已經(jīng)是硅光子領(lǐng)域的重要參與者。
據(jù)悉,Luxtera的技術(shù)、設計和制造創(chuàng)新能顯著提高了芯片規(guī)模和性能,同時降低了成本。思科計劃將Luxtera的技術(shù)整合到基于意圖的網(wǎng)絡產(chǎn)品組合中,涵蓋企業(yè),數(shù)據(jù)中心和服務提供商市場。此外,有分析師認為,新興的分布式云,移動和物聯(lián)網(wǎng)應用正在為現(xiàn)有的通信基礎(chǔ)設施帶來前所未有的壓力,結(jié)合思科和Luxtera在100GbE / 400GbE光學、芯片和工藝技術(shù)方面的能力,客戶可以構(gòu)建針對性能,可靠性和成本優(yōu)化的面向未來的網(wǎng)絡。
C114評論認為,這無疑又是一起資源互補,垂直整合的交易案。思科網(wǎng)絡與安全業(yè)務執(zhí)行副總裁兼總經(jīng)理David Goeckeler表示:思科2018年視覺網(wǎng)絡指數(shù)預測未來五年全球互聯(lián)網(wǎng)流量將增加3倍,帶寬需求巨大,如何解決?結(jié)合思科的芯片和光學能力,以及Luxtera的硅光子技術(shù),將有助于構(gòu)建下一代最高效的網(wǎng)絡。此外,思科也是看到了硅光子技術(shù)的巨大市場潛力,據(jù)LightCounting預計,SiP技術(shù)將逐步獲得市場份額,預期到2023年銷售額將達到24億美元。
小結(jié)
從這些并購案中,不難看出廠商都是在進行垂直資源的整合。2018年光通信行業(yè)發(fā)生如此多的并購案,也從側(cè)面反映了這些廠商正是看到了5G、云計算、數(shù)據(jù)中心帶來的巨大市場機會,從而通過并購來完善、優(yōu)化自身的產(chǎn)品組合,在節(jié)約大量研發(fā)成本的同時,更重要的是能夠為客戶提供該領(lǐng)域最完整的解決方案,從而實現(xiàn)市場份額的最大化。
此外,5G將帶來萬物互聯(lián)的應用場景,云計算數(shù)據(jù)中心也在向更高速的方向發(fā)展,僅憑一家企業(yè)的能力難以應對如此高速迭代的技術(shù)發(fā)展趨勢,也難免會遇到技術(shù)瓶頸,所以垂直整合將是未來的發(fā)展方向,在提速企業(yè)技術(shù)能力的同時,也將增強企業(yè)的行業(yè)市場內(nèi)的競爭力。
與此同時,2018年發(fā)生的大部分并購案,幾乎都是發(fā)生在國外廠商之間,國內(nèi)廠商基本無法涉足其中。國外廠商通過不斷并購,整合產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié),從而達到繼續(xù)占據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈高端的戰(zhàn)略目的,這對本身技術(shù)能力就略微遜色的國內(nèi)廠商而言,將面臨更強大的競爭對手。對于國內(nèi)廠商而言,確實也要去思考通過垂直整合來提升企業(yè)技術(shù)能力,正面應對來自國際市場挑戰(zhàn)。