“缺芯潮”引爆半導(dǎo)體行情。展望后市，機(jī)構(gòu)預(yù)計半導(dǎo)體板塊高景氣度將繼續(xù)維持，全球芯片市場供需失衡的情況可能會持續(xù)到2022年。

受缺“芯”潮影響，半導(dǎo)體板塊逆市上漲，近期行情一度走強(qiáng)。截至6月16日收盤，聚燦光電、奧?？萍?、金溢科技漲停，派瑞股份大漲近18%。自5月以來，半導(dǎo)體申萬二級行業(yè)指數(shù)上漲7.87%。

消息面上，多家功率半導(dǎo)體廠商在近期發(fā)布漲價通知。芯片代工商的產(chǎn)能普遍緊張。從海內(nèi)外機(jī)構(gòu)的調(diào)研情況來看，半導(dǎo)體板塊個股的關(guān)注度顯著提升。2021年一季度，半導(dǎo)體設(shè)備業(yè)績迎來較好增長。機(jī)構(gòu)預(yù)計，全球芯片市場供需失衡的情況可能會持續(xù)到2022年，半導(dǎo)體板塊高景氣度將繼續(xù)維持。

半導(dǎo)體行情走強(qiáng)

A股今日集體收跌，滬指下跌1.07%，收報3518.33點(diǎn)；深證成指下跌2.57%，收報14295.93點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指跌幅達(dá)到4.18%，收報3125.7點(diǎn)。

在行業(yè)板塊跌多漲少的情形下，半導(dǎo)體板塊逆市走強(qiáng)。多只個股盤中出現(xiàn)異動，聚燦光電、瑞芯微、新潔能、華微電子等一度漲停，乾照光電漲近14%，臺基股份漲逾10%，國民技術(shù)漲逾9%。

截至收盤，同花順第三代半導(dǎo)體指數(shù)收盤上漲1.34%。聚燦光電、奧?？萍?、金溢科技漲停，派瑞股份大漲近18%，新潔能、乾照光電、華微電子漲超5%，瑞芯微漲近4%。

目前芯片代工商的產(chǎn)能普遍緊張，而汽車等多個領(lǐng)域的芯片需求火爆，對8英寸晶圓的代工需求依舊強(qiáng)勁。受此影響，半導(dǎo)體板塊近期行情一度走強(qiáng)。

Choice數(shù)據(jù)顯示，自5月以來，半導(dǎo)體申萬二級行業(yè)指數(shù)上漲7.87%。兩只重倉半導(dǎo)體的基金諾安成長混合、銀河創(chuàng)新成長混合，今日分別上漲1.49%、0.72%，近一月分別上漲14.27%、14.37%。

截至2021年一季報，前述兩只基金的十大重倉股中，共同持有的股票包括韋爾股份、中芯國際、兆易創(chuàng)新、長電科技、卓勝微、北方華創(chuàng)這6只個股。

產(chǎn)業(yè)緊俏度提升

從海內(nèi)外機(jī)構(gòu)的調(diào)研情況來看，半導(dǎo)體板塊個股的關(guān)注度顯著提升。

今年以來，外資持續(xù)流入A股。滬深兩市共有400余家公司獲海外機(jī)構(gòu)調(diào)研，其中電子行業(yè)涉及公司70余家，位列一眾行業(yè)首位。

半導(dǎo)體板塊龍頭華峰測控成為最受機(jī)構(gòu)青睞的個股之一，近一個月獲209家機(jī)構(gòu)扎堆調(diào)研。另外，中微公司也獲超100家機(jī)構(gòu)調(diào)研。

消息面上，全球功率半導(dǎo)體龍頭英飛凌正在醞釀新一輪產(chǎn)品漲價，MOSFET的漲幅將有12%，預(yù)計本月中旬執(zhí)行。

英飛凌之外，安森美、安世半導(dǎo)體等全球領(lǐng)先的功率半導(dǎo)體廠商也于近期紛紛發(fā)布漲價通知。其中，安森美宣布部分產(chǎn)品價格上調(diào)，生效日期定于今年7月10日；安世半導(dǎo)體宣布于6月7日提高公司產(chǎn)品價格。

同時，中國多地出臺政策加強(qiáng)集成電路產(chǎn)業(yè)扶持，國內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備與材料企業(yè)有望長期受益。

近期發(fā)布的深圳“十四五”規(guī)劃綱要提到：強(qiáng)化集成電路設(shè)計能力，優(yōu)化提升芯片制造生產(chǎn)線，加快推進(jìn)中芯國際12英寸晶圓代工生產(chǎn)線建設(shè)。此外，天津、南京、山西等地也發(fā)布了“十四五”規(guī)劃相關(guān)消息，聚焦集成電路等領(lǐng)域，加強(qiáng)信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)知產(chǎn)發(fā)展。

板塊業(yè)績向好

2021年一季度，半導(dǎo)體行業(yè)業(yè)績增長較為顯著。

全球大型半導(dǎo)體企業(yè)的業(yè)績正在增長。美國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會（SIA）數(shù)據(jù)顯示，今年第一季度全世界半導(dǎo)體銷售總額達(dá)到1231億美元，環(huán)比增長3.6%，同比增長17.8%。

A股半導(dǎo)體企業(yè)業(yè)績飆升。今年一季度，士蘭微實現(xiàn)凈利潤1.74億元，同比增長7727%；2020年一季度，該公司的凈利潤僅為222萬元。

資料顯示，士蘭微的主要產(chǎn)品包括集成電路、半導(dǎo)體分立器件、LED產(chǎn)品等三大類。其中，半導(dǎo)體分立器件和集成電路業(yè)務(wù)的收入占比高達(dá)85%，是公司的主營業(yè)務(wù)。

另外，2021年第一季度，中微公司實現(xiàn)凈利潤1.38億元，同比增長了425.4%；北方華創(chuàng)一季度凈利潤0.73億元，同比增長175.3%；精測電子凈利潤0.65億元，同比增長934.5%。

業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，2021年將是半導(dǎo)體行業(yè)風(fēng)口開啟的元年。得益于半導(dǎo)體價格的上漲，以及產(chǎn)品銷售速度的大幅提升，半導(dǎo)體公司業(yè)績上漲迎來較好支撐。

有望維持高景氣度

展望后市，機(jī)構(gòu)紛紛看好半導(dǎo)體板塊的投資機(jī)遇。

“2020年下半年以來，缺貨漲價成為半導(dǎo)體板塊的主旋律。缺貨漲價態(tài)勢下，最直接受益的當(dāng)屬晶圓廠及IDM廠商。同時，面對缺芯困境，國內(nèi)晶圓廠及IDM正積極擴(kuò)產(chǎn)，規(guī)劃產(chǎn)能預(yù)估將主要于2021年下半年及2022年開出，對半導(dǎo)體設(shè)備板塊的推動力不可忽視?！蹦持行腿屉娮有袠I(yè)分析師表示。

中信建投表示，半導(dǎo)體板塊高景氣度將繼續(xù)維持，全球芯片市場供需失衡的情況可能會持續(xù)到2022年，相關(guān)設(shè)備、材料、晶圓供應(yīng)商等供應(yīng)鏈也會受惠。以2020年為起點(diǎn)，國內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)進(jìn)入訂單、業(yè)績整體收獲期。

華安證券認(rèn)為，自2020年四季度以來，以MOS、二極管、三極管以及驅(qū)動IC、MCU等為代表的龍頭公司陸續(xù)開啟漲價潮。目前芯片大廠排隊加價大搶產(chǎn)能，國內(nèi)外的8寸和12寸晶圓產(chǎn)能持續(xù)緊張。IDM和代工、以及半導(dǎo)體材料板塊2021年全年業(yè)績確定性高，且景氣度有望持續(xù)全年。建議持續(xù)關(guān)注有產(chǎn)能保障的半導(dǎo)體IC設(shè)計細(xì)分龍頭和自有產(chǎn)能的IDM和代工廠和其上游材料和設(shè)備廠商。

記者：王媛媛

編輯：陳偲